외화RP 개념과 원금 손실 위험성 장단점 쉬운 설명

달러 남으면 외화RP에 투자(목돈 굴리기)해라 라는 말 많이 들어보셨을 겁니다. 근데 외화RP라는 이름이 너무 생소하죠. 개념과 손실 위험성, 언제 쓰면 되는지, 장단점에 대해서 쉽게 알아보도록 하겠습니다.

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1. 개념

사전적 정의로 보면 "대고객환매조건부 외화채권매매로 증권사가 보유하고 있는 채권을 다시 매수하는 조건으로 투자자에게 매도하고 투자자에게 외화(USD)로 약정된 금리를 지급하는 상품"이라고 설명되어 있습니다.

쉽게 설명하면,

증권사에게 내 돈을 빌려주고(대신 증권사 보유 채권을 받음), 일정 기간 후 나는 채권을 돌려주고 증권사는 내게 빌려갔던 돈과 이자를 주는 개념입니다.

결국 내 돈 빌려주고 원금 + 이자 받기입니다.

 

2. 용도

기간을 비교적 자유롭게 설정이 가능하면서 안전성이 높기 때문에 미국 주식 투자 중 달러가 남았을 경우, 증권사 계좌에서 주는 이자 보다 조금이라도 이자를 더 얻기 위해 사용할 수 있습니다. 즉, "노는 돈 조금이라도 이자 더 받자!"로 이해하시면 됩니다.

 

3. 그래서 손해 볼 수도 있어?(손실 위험성)

용도를 보면 결국 "노는 달러에서 이자를 최대한 쥐어짜자"기 때문에 안전성이 중요합니다. 원금을 손해보면 달러로 주식을 사지 못하게 되니까요. 결론적으로 위험성은 매우 낮음입니다. 3가지 정도의 위험성이 있으면 내용은 아래와 같습니다.

3-1. 환율로 인한 손해(환율로 인한 원금 손실 가능성)

환율로 인한 손해를 볼 수 있다는 말이 있는데, 이는 원화 -> 달러 환전 후 외화 rp 매입 -> 다시 원화로 환전 시에 해당 할 수 있습니다. 지금 환율이 1000원인데 외화rp 10,000원을 매수하기 위해 원화를 환전해서 외화rp 구매를 했다고 가정해봅시다. 다시 외화 rp를 판매 후 달러를 원화로 환전하려는데 환율이 2000원이다. 그러면 당연히 환차손(반대로 환차익도 발생 가능)이 발생하겠죠? 이는 미국 주식도 똑같습니다. 원화 -> 달러 -> 원화로 환전 시 미국 주식도 환율에 따라 환차손이 발생할 수 있는 것과 같은 개념이죠.

3-2. 금리로 인한 손해(금리로 인한 이자 손실 가능성, 원금 손실 x)

정기 예금을 생각해보시면 편합니다. 우리가 1년 정기 예금을 3%의 이자로 들었다고 생각해봅시다. 그런데 3개월 후 금리가 엄청 올라 6%가 되었다. 그러면 이 때 신규 정기 예금을 드는 사람들은 6%의 이자로 1년 예금을 들 수 있기 때문에 상대적으로 내가 3개월 전 3%로 정기 예금을 들었을 때보다 많은 수익을 볼 수 있습니다. 반대의 상황으로 1년 후 금리가 1%로 내려간다? 그러면 나는 이득이 되겠죠. 즉, 정기 예금, 채권 등 모두에 해당하는 변동되는 금리로 인한 상대적인 손해(원금 손실은 아님) 가능성입니다.

3-3. 증권사가 망하면?(원금 손실 가능성)

증권사가 망하면 예금자 보호의 대상이 되지 못합니다. 예금은 보통 5,000만원 보호의 대상이 되지만 rp는 그렇지 못합니다. 그런데 이럴 상황은 엄청 희박하기 때문에 걱정 안 하셔도 됩니다. 그리고 외화 rp는 중도매매가 가능하기 때문에 분위기가 쎄하다면 중도매매하면 됩니다.

3-4. 결국 정리하자면

환율로 인한 손해, 금리로 인한 손해, 증권사가 망할 시의 손해 모두 일상적으로 달러 투자, 주식, 채권 등을 하면 모두 발생할 수 있는 손해입니다. 이 정도도 무서워하면 그냥 예금이나 적금만 하고 살면 됩니다. 그러므로 걱정 하지 마시고 투자하셔도 됩니다.

 

4. 직접 매수해보기(키움 기준)

* 증권사가 가진 채권을 매도, 매수 하는 것이기 때문에 미국장 거래 시간이 아닌 증권사 거래 시간(09~15시)에 거래 가능

** 외화RP는 기간이 만기된다고 자동 매도되지 않기 때문에 반드시 직접 매도 해줘야 함

4-1. 외화RP 주문으로 이동

외화rp 주문으로 이동

USD 일반RP(수시), 7일, 30일 ... 이 있을 텐데 원하는 것을 매수 누르면 됩니다.

<각 항목에 대한 설명>

- 잔존일수: 기간 잔존 일수. 1일 이면 1일 후 만기. 30일이면 30일 후 만기라는 의미

- 약정만기이율(연): 잔존 일수에 대한 이율. 예를 들어, 잔존 일수가 7일이고, 약정 만기 이율이 4%라면 잔존 일수(약정 기간) 동안 4% 이율을 준다는 의미

- 매매 가능 한도: 내가 현재 살 수 있는 양. 정해진 양이 있기 때문에 무한정 구매하지 못하고, 누군가가 판매를 해야 살 수 있음. 수량이 없을 경우 오른쪽 위의 새로고침 버튼을 누르면 실시간으로 조회되므로 조회해서 구매하면 됨

- 중도해지이율(연): 중도 해지 시 적용 되는 이율. 예를 들어, 중도 해지 이율이 2%인 어제 매수 한 기간 7일짜리 RP를 오늘 매도한다면 중도 매도기 때문에 중도 해지 이율 2%가 적용됨 

- 만기 후 이율(연): 만기 후 적용되는 이율. **에서 말했지만 외화 RP는 기간이 만기되도 잔존되어 있기 때문에, 기간이 만기된 이후에는 해당 만기 후 이율이 적용됨. 예를 들어, 기간 7일, 약정만기이율4%, 만기후이율 2% 외화 RP를 매수한 후 약정 기간 7일이 지난다면, 만기 후 이율 2%가 적용됨(약정 기간 7일 동안은 약정 만기 이율 4% 적용)

4-2. 각종 설명 의무가 뜨는데 동의 해주기

각종 설정 의무 동의

4-3. 매수 정보 입력

매수 정보 입력

얼마나 매수할 것인지 입력. 수량이 부족하다면 새로고침을 눌러주면서 기회를 노리자

4-4. 매수 완료 후 정보 확인

매수 완료 후 정보 확인

매수 완료 후 확인. 다시 한 번 말하지만 외화RP는 자동 매도되지 않기 때문에 기간이 지나고 달러를 사용해야한다면 직접 매도해주자