컴비 일상 취미

미국 금리 인하에 대한 기대감으로 시끌버쩍한 지금 한 번 어떤 상황인지, 앞으로 어떻게 예상되는지 얘기해보려고 합니다.

트럼프는 지금 금리를 인하해서는 안된다고 했었는데요, 아무래도 대선 전에 금리를 인하하면 자신한테 불리하게 작용할 수 있기 때문이겠죠. 이 말은 즉 트럼프도 대선 전에 금리를 내릴 가능성이 높다고 생각하고 있다는거죠.

fed watch에서 금리 예상을 보면 7월 fomc(5일 남음)에서는 동결이 93.3%로 예상되고 있습니다. 사실상 동결로 봐도 무방할 것 같습니다.

아래 9월을 보면 완전 결과가 다른데요. 9월 fomc에서는 0.25 인하를 87.7%가 예상하고 있습니다. 압도적으로 높은 수치네요. 시장도 모두 9월을 바라보고 있는 눈치인데요. 금리인하가 만약에 진짜로 된다면 대선에도 어떤 영향을 줄 지 봐야할 것 같아요.

장기 점도표에서도 나타나는데 2024에는 4. 후반 ~ 5. 초반 을 예상하고 있습니다. 25년에는 4~4.5 부근이 예상되고 있는 것 보니까 지금부터 정기적으로 인하가 시작될 것으로 예상돼요. 하지만 그렇게 급격한 인하는 없을 것으로 보입니다. 26년까지는 사실 너무 먼 얘기라 아직까지는 안 봐도 될 것 같습니다.

미국 금리와 함께 일본 쪽도 같이 봐줘야할 것 같습니다. 최근 엔화가 860원까지 급락했다가 900원까지 급등했는데요. 아무래도 7월 말 boj의 금리 인상이 있지 않을까 하는 기대감으로 조금 오른 것으로 예상됩니다. 아무래도 미국이 금리를 내리고 일본도 인상한다면 자금이 일본으로 옮겨갈 것이기 때문에 엔화의 가치도 상승할 것으로 예상되서 가볍게 엔화 투자하기 좋은 시기인 것 같아요. 그래도 시점을 한 번 짚어보자면 7월 당장은 아닐 것으로 예상됩니다.

닛케이 보도자료인데요. 시장의 기대는 7월이지만 7월은 무리일 것 같고 9월이나 10월이 적합하다고 보고 있는 것 같아요. 다른 언론들도 비슷하게 예상하고 있는 것으로 확인했습니다.

정리해보자면

미국 금리 인상은 9월로 예상됩니다.(굉장히 높은 확률로)

일본 금리 인상은 9월 or 10월로 예상됩니다.(보통의 확률로)

엔화 관련해서는 최근 급등을 했지만 7월 금리 인상에 대한 기대감이 일부 반영된 것 같아서, 7월 말 인상하지 않는다면 다시 조금 내려갈 확률이 있어보입니다. 얼마 전 860원 때 못 담았던 분들은 가벼운 재테크 삼아 이번에 내려간다면 엔화 투자 해보시는 것도 나쁘지 않은 것 같습니다.

저는 이미 엔화를 투자하고 있고, 이번에 내려가면 조금 더 담아볼 생각입니다. 결국 미국은 금리를 인하할 것이기 때문입니다.

fed watch에서 금리 전망을 보는 방법은 아래 링크를

https://combee.tistory.com/56

엔화 투자를 고민 중이시라면 토스 환전 수수료 무료 통장을 이용해보세요.

https://combee.tistory.com/51

일본 금리 인상 시 한국 영향은?

https://combee.tistory.com/97

미국 FOMC에서 금리 인하 스탠스에서 금리 인상으로 변경되었다는 배런스의 보도가 나왔는데요. 최근 몇 일간의 하락과 함께 이슈가 되고 있는 것 같습니다. 이 이슈에 대해서 한 번 살펴보도록 하겠습니다.

1. 배런스의 금리인상 보도

https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2024/02/202402152205196314a01bf698f_1

*위 원문을 요약한 내용입니다.

• 인플레이션이 생각보다 높아 FOMC는 금리 인상을 고려하고 있음
• FOMC는 과거부터 인플레이션 2% 유지를 목표로 하고 있음
• 일부 전문가들의 스탠스도 향후 금리를 다시 인상할 수 있다고 함
• 금리 인상으로 대출 금리 상승, 가계 기업의 소비와 투자 억제를 노림

한 줄 요약하면 인플레이션이 생각보다 높게 나타났고, 금리 인상을 고려하고 있다는 얘기인데요. 특히 마지막 요약부분을 보면 "가계 기업 소비와 투자 억제를 노림" 이라고 제가 적어뒀는데, 미국의 소비 특성은 가계 저축이 부족해도 소비를 줄이지 않는 다는 점이라 소비 억제가 어려울 수 있다는 점입니다. 한국의 경우 일반적으로 경제가 어려워지면 가계 소비를 줄이는 편인데 미국은 전혀 줄이지 않는다는 점이죠. 

그런데 그냥 이 보도를 단순히 믿을 수 있을까요? 찾아보니 배런스가 그렇게 신뢰도가 높은 언론사는 아닌 것 같아서요. 직접 Fedwatch를 통해 금리에 대한 전망을 해보도록 하겠습니다. 이 글 보시는 분들도 이런 보도 글을 있는 그대로 믿지 마시고, 직접 팩트 체크 하는 습관 가지시길 바랍니다.

2. 금리 전망 팩트 체크

FedWatch로 금리 전망을 알아보는 법은 아래 글을 참고해주세요.

현재의 금리 전망입니다. 5.25 - 5.50 라인(현상 유지)을 보는 비율이 압도적으로 높죠. Fed Watch에서 봤을 때는 딱히 인상을 크게 고려하고 있지는 않은 것 같습니다. 그런데 인하에 대한 기대감은 줄고 있음을 알 수 있습니다. 아래의 표를 보시죠.

1달 전에는 5.00 - 5.25(금리 인하)를 전망하는 수치가 46.2%였지만, 하루 전에는 10.0%로, 현재는 8.5%로 낮아져있습니다. 즉 금리 인하에 대한 기대감은 감소하고 있는 추세입니다.

요약: 배런스는 금리 인상할 것이라는 보도를 했다. 하지만 FedWatch를 통한 직접 확인 결과, 금리 현상 유지 비율이 압도적으로 높았다. 하지만 금리 인하에 대한 기대감은 줄고 있는 추세이다.

미국 금리 전망에 대해서 많은 투자자분들이 궁금해하실텐데요. 미국 연방준비제도(FED)의 향후 통화 정책에 대한 시장 기대치를 추적할 수 있는 사이트가 있어서 소개드립니다. CME 그룹의 FedWathc라는 사이트고요. 사용법, 유용한 정보들 설명드리겠습니다.

1. 접속 방법

구글에 fedwatch 검색 후 cmed fedwatch tool 사이트 접속해줍니다. 또는 아래 링크로 접속해주세요.

https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

2. 유용한 정보들

2-1. 다음 미팅 일정

메인 페이지에서 아래와 같이 다음 미팅 일정을 바로 확인할 수 있습니다. 미팅 일정에 따라 FOMC 사이트에 들어가서 성명서 등 필요한 정보를 확인하시면 됩니다. 성명서 확인 방법은 링크를 참고해주세요.

2-2. 금리 전망 정보

메인페이지에서 내려가면 아래와 같은 차트를 볼 수 있습니다. 여기가 금리 전망 정보를 볼 수 있는 곳이고, 여러 항목이 있는데 표시한 부분만 확인하면 금리 전망 정보를 알 수 있으니 이 정보들만 외우시면 됩니다.

1. 날짜: FOMC 날짜입니다. 표기가 영미권 기준이라 한국과 달라 당황스러울 수 있습니다. 최근 기준 20 324로 되어 있는 것은 20일 3월 24년으로, 한국 기준으로 하면 24년 3월 20일 입니다. 날짜를 클릭하면 해당 FOMC 때의 금리 및 예측 금리를 볼 수 있습니다. 사실 우리는 미래 금리 전망이 궁금하므로 과거 데이터는 볼 일 없을 것 같습니다. 그래서 제일 왼쪽(다음 FOMC 일정) 날짜를 클릭해서 항상 확인해주시면 됩니다. 선택한 날짜의 금리 예측치는 3번 바그래프에서 볼 수 있습니다. 현재 보면 500-525(5.00% ~ 5.25%)는 37.5%의 확률 525-550은 62.5%로 예측된다고 하네요. 즉 해석해보면 "다음에 있을 FOMC 미팅(24년 3월 20일)에서의 금리는 525~550로 결정될 확률이 높다(62.5%)로 해석"하시면 됩니다.

2. 목표 금리 정보(현재, 비교, 확률): 목표 금리 정보에 대한 현재, 비교, 확률 형식으로 선택해서 볼 수 있습니다. 4번의 표를 여러 형태로 보여주는 것이라 4번에 대한 이해가 필요합니다. 4번 표는 금리를 현재 / 1일 전 / 1주일 전 / 한 달 전 예측치로 나눠서 보여줍니다. 4번에서 제일 상단인 금리 475-500(4.75%-5.00%)가 현재는 0% / 1일 전 0.8% / 1주일 전 0.8% / 1달 전 15.1% 였다는 것입니다. 즉 1달 전에는 4.75% ~ 5.00%로 금리를 내릴 것으로 예측하는 수치가 15.1%였고, 최근에는 0.8% , 0%까지 떨어졌다는 것을 보여줍니다. 이렇게 금리 타겟에 대한 1일전, 1주일전, 1달 전 예측 값을 비교해서 보여주는 방식이 2번의 "비교" 방식입니다. 그래서 아래의 이미지 처럼 compare로 가서 보면 475-500의 1m(1달 전) 예측 값이 15.11%인 것을 확인할 수 있죠.

"확률" 방식은 미래 1년까지 금리의 변화 추이를 확률로 보여줍니다. 가장 많이 보셨을 수 있는 형태이고, 유용한 형태이기도 합니다. 아래와 같이 테이블로 보여주는데요. 행은 미팅 기간, 컬럼은 금리 정보를 알려줍니다. 해석해보면 24년 3월 20일에는 525-550을 64.5% 예측이 가장 높다, 24년 5월 1일에는 500-525가 61.6%로 가장 높다 .... 쭉쭉 이런 식으로 보여줍니다.

2-3. 점도표

점도표라고 들어보셨을겁니다. 금리에 대한 장기 전망을 보여주는 점으로 된 표인데요. 점도표는 왼쪽 메뉴에서 Dot plot에 Chart를 클릭하면 확인할 수 있습니다. 점도표는 이해하는데 어려움이 없으실 것 같아 자세한 설명은 넘어가도록 하겠습니다.

이렇게 미국 금리 전망을 알아보기 위해 Fed Watch를 사용하는 법에 대해 알아봤습니다. 실시간으로 계속 변동되기 때문에 개인 목적에 따라 주기를 정해놓고 지속적으로 확인하시길 권장드립니다.

요약: 미국 금리 전망은 Fed Watch에서 확인할 수 있다. 유용한 확인 방식은 현재 방식, 확률 방식이고, 장기 계획은 가끔 점도표를 통해 확인해주면 된다.